瑞鹄模具拟上市中小板 计划筹资4.96亿元

瑞鹄汽车模具股份有限公司(简称“瑞鹄模具”)是国内少数能够同时为客户提供完整的汽车白车身高端制造设备、智能制造技术及整体解决方案的企业。消息显示,该公司正在拟中小板上市,公开发行不超过4590万股新股,计划募集约4.96亿元主要用于扩大产能、焊装自动化产线建设及研发中心建设。

瑞鹄模具的主营产品汽车冲压模具是完成汽车零部件成形、实现汽车量产化的关键装备。在汽车生产中90%以上的零部件需要依靠模具成形,制造一辆普通轿车约需1,000至1,500套冲压模具;焊装自动化生产线则是车身成形的关键,焊接的好坏直接影响了总成件形状的稳定性、安全性以及车身的密封性。

根据中国汽车工业协会统计数据,2018年度中国汽车产量及销量分别为2,781万辆和2,808万辆,产销量连续十年保持世界第一;2010年以来,中国汽车产销量的复合增长率分别为5.40%和5.67%。巨大的人口存量及出行需求仍将保证汽车市场巨大的需求量,与之息息相关的汽车冲压模具、焊装自动化生产线等上游汽车制造专用设备行业必将保持持续快速的发展态势。

主营业务稳健增长企业盈利能力持续提升

瑞鹄模具主营业务收入主要为模具及检具、焊装自动化生产线的销售收入。2017及2018年度,受下游整车行业车型升级换代速度不断加快以及公司知名度不断提高影响,瑞鹄模具主营业务收入同比分别增长8,705.11万元和20,995.77万元,增幅分别高达15.32%和32.04%。

此外,财务数据显示,瑞鹄模具2016年度至2019年1-6月的加权平均净资产收益率(扣除非经常性损益后)分别为29.52%、26.28%、22.54%和9.25%,盈利能力可谓十分显著。

顺应产业政策趋势募资项目提升竞争力

2016年6月,中国模具工业协会发布的《模具行业“十三五”发展指引纲要》就指出,2020年国内模具市场容量预计为2,500亿元,国内市场的国产模具自配率达到90%以上。纲要还指出,我们要重点发展制造业技术发展和转型升级中需要的中高档模具(在模具总量中比例达到60%)和新兴产业发展急需的关键模具。瑞鹄模具此次募资约2.58亿元用于“中高档乘用车大型精密覆盖件模具升级扩产项目”,与国家产业政策导向和行业发展趋势高度吻合。

瑞鹄模具此次拟公开发行A股上市共预计筹资4.96亿元,除了中高档乘用车大型精密覆盖件模具升级扩产项目外,还将用于基于机器人系统集成的车身焊装自动化生产线建设项目及汽车智能制造装备技术研发中心建设项目。随着这些募投项目的推进与实施,瑞鹄模具汽车覆盖件冲压模具、焊装自动化生产线的产能将得到进一步提升,可进一步满足下游客户需求,扩大产品销售收入,提高公司盈利能力和整体竞争力。

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